Les conseillers en gestion de patrimoine souscrivent eux-mêmes aux produits qu’ils considèrent comme à la fois rentables et sécurisés, et qu’ils proposent à leur tour à leurs clients. Toujours est-il qu’en principe, les CGP n’ont pas de produit préféré puisqu’ils conseillent avant tout ces derniers en fonction de leurs attentes et de leur profil. Une analyse préalable et sur mesure est donc réalisée avant les recommandations sur les choix des actifs de placement à intégrer dans le portefeuille patrimonial.
Rappelons par ailleurs qu’il existe deux principales catégories de CGP : ceux qui sont rattachés à un établissement bancaire ou à une compagnie d’assurance, et ceux qui sont dits indépendants (les CGPI).
Quels actifs les CGP « salariés » mettent en avant ?
Les CGP que l’on retrouve dans les banques et les compagnies d’assurance sont des salariés : ils n’avantagent alors que les produits qui sont commercialisées au sein même de ces dernières, bien qu’une pléthore d’autres classes d’actifs circulent sur le marché. Ainsi, même si ces CGP prennent le temps d’analyser le profil de leur client, ils s’abstiendront de leur proposer tout véhicule de placement autre que celui de leur établissement. Ils sont payés sur la base d’une rémunération fixe et variable (les primes) en fonction de leurs ventes.
Quels produits les CGPI privilégient-ils ?
Les conseils les plus complets et les plus pertinents proviennent des CGPI. Ceux-ci sont en quelque sorte des professionnels « freelances » dont la majorité a créé son propre cabinet. Ainsi, ils choisissent les meilleurs véhicules de placement parmi différentes classes d’actifs pour les proposer à leurs clients. Ce sont des actifs immobiliers, en valeurs mobilières (tels que les produits boursiers) ainsi que ceux destinés à une optimisation fiscale. Le tout en donnant lieu au meilleur rendement possible. En bref, les fonds diversifiés sont privilégiés par les CGPI.
La sélection se base sur différents points, par exemple la satisfaction des clients par rapport aux rendements et aux dividendes servis sur le long terme. Les CGP ont aussi eux-mêmes leurs propres critères dans le choix des actifs afin de proposer une gamme complète de produits pour différents types de profils : ceux plutôt ouverts aux risques, ceux à la recherche d’un compromis entre sécurité et dynamisme, et ceux plutôt de nature frileuse.
Pourquoi faire appel à un CGP ?
Avec la crise de 2020, la volatilité des marchés s’est accentuée et bon nombre d’investisseurs se sont abstenus de souscrire à de nouveaux produits de placement. L’attentisme de ces derniers a entraîné le gel temporaire des collectes. Pourtant, il est particulièrement recommandé de ne pas laisser dormir son épargne et de continuer à le faire fructifier. Les choix ne sont pas aisés en raison de la complexité du marché et les spécificités relatifs aux risques, rendements, liquidités, volatilités. Ainsi, c’est le rôle du CGP de guider l’investisseur dans ses choix, tout en tenant compte d’un certain nombre de paramètres se rapportant à son profil comme énoncé plus haut.
Le but est de se constituer un portefeuille solide et pérenne, en tout temps, à la rigueur avec de faibles pertes en capital pendant les périodes les plus critiques. La recherche de rendement fait aussi partie des missions du CGP.
Rappelons qu’un bon CGP prend le temps d’être à l’écoute et de demeurer disponible. Il n’hésite pas à le conseiller sur la marche à suivre en fonction de l’évolution des marchés et des lois de finances, par exemple dans le cas de la recherche d’une optimisation fiscale. Le CGP accompagne son client sur le long terme et étudie avec ce dernier les différentes options relatives à la préparation de la transmission de son patrimoine
